class o{
        var $x=1;
        var $y=2;
}

function f($o) {
        $o->x=3;
        $o->y=4;
        $o = new o; // no effect on passed object
}

function g(&$o) { // the danger of using & !
        $o->x=5;
        $o->y=6;
        $o = new o; // destroy/overwrite passed object
}

$o = new o;
var_dump($o);

f($o);
var_dump($o);

g($o);
var_dump($o);

$ php p.php 
object(o)#1 (2) {
  ["x"]=>
  int(1)
  ["y"]=>
  int(2)
}
object(o)#1 (2) {
  ["x"]=>
  int(3)
  ["y"]=>
  int(4)
}
object(o)#2 (2) {
  ["x"]=>
  int(1)
  ["y"]=>
  int(2)
}